CAPM资本资产定价模型

协方差
Cov(X,Y) = E( (X-μx)*(X-μy) )，随机变量X,Y的相关性，定义为随机变量X和其均值之差与Y和其均值之差积的期望。
相关系数
ρ = Cov(X,Y) / σx * σy，消除量纲后标准化的

β = Cov( r(p,e), r(b,e) ) / Var(r(b,e))，本质就是相关系数
r(p,e)表示策略超额收益（就是减去无风险组合收益率），r(b,e)表示市场基准组合超额收益率，Cov协方差，Var方差
β = 1表示该股票与市场波动一致，=0表示与市场无关，> 1表示躁动，< 0表示造反